Добрый вечер всем.

Большое спасибо UK Finance - и, в частности, Дэвиду Постингсу - за приглашение поговорить с вами сегодня вечером.

Еще в сентябре я стал самым длительным экономическим секретарем казначейства с момента создания этой должности в 1947 году. И, проработав почти четыре года на этой должности, я хочу сегодня вечером поговорить о некоторых вещах, которые я узнал, а также о том, определили некоторые новые направления развития финансовых услуг в нашей стране.

Это был самый первый министр экономики - Дуглас, позже лорд Джей, - который написал фразу: «Джентльмен из Уайтхолла действительно лучше знает, что хорошо для людей, чем люди сами» ... часто сокращенно называют «джентльмен из Уайтхолла знает лучше всех». '.

Ну, я, конечно, не верю, что джентльмен из Уайтхолла знает лучше. Я знаю, что именно люди в этом зале будут вводить новшества, соревноваться, находить новые возможности и создавать предприятия мирового уровня. Моя работа в качестве министра экономики заключается в том, чтобы помочь создать правильные рамки, в которых вы можете процветать не только в краткосрочной перспективе, но и в устойчивом будущем.

Будущее здоровье этой отрасли - и, честно говоря, экономическое благополучие страны - зависит от тех из нас, кто находится в этом зале, продолжая обсуждать… и проектировать… а затем формировать то устойчивое будущее, которого мы все вместе хотим.

И это первое из моих простых размышлений сегодня вечером ... здоровье и благополучие финансовых услуг - наша ответственность ... и все мы вместе должны создать сектор, который мы хотим видеть.

Общественное отношение

По большей части я думаю, что мы добиваемся прогресса.

Я вижу много положительных вещей, происходящих во всей отрасли ... особенно со стороны коллег из наших банков, которые так много работали после мирового финансового кризиса, чтобы навести порядок в своих домах.

Сам премьер-министр подчеркнул, что так же, как мы аплодировали NHS во время пандемии, мы должны аплодировать тем, кто делает NHS возможным… «нашим новаторам… нашим создателям богатства… нашим капиталистам и нашим финансистам».

Но, к сожалению, по крайней мере на данный момент, не все чувствуют то же самое.

Согласно недавнему опросу YouGov, только 3% взрослого населения «очень положительно» относятся к банковской сфере.

Мы все можем понять, почему это могло иметь место десять лет назад… и мы должны продолжать осознавать влияние финансового кризиса на очень многих… но это не та статистика, которой мы должны быть довольны или с которой мы должны смириться.

Открывая «новую главу» канцлера о финансовых услугах, справедливо признать, что банки предприняли шаги для устранения ущерба, в том числе путем увеличения налоговых отчислений за годы, прошедшие после кризиса.

И мы должны делать все возможное, чтобы помочь общественности признать этот вклад и начать рассматривать наши банки в том же свете, что и другие части сектора.

Нам нужно развеять этот миф о плохом банкире и заменить его тем, что все более и более становится реальностью ... инновационным банкиром или предпринимателем, находящим новые и лучшие способы ведения дел ... новые предложения, новые предложения и новые операционные модели ... в свою очередь, приносящие пользу потребители, предприятия и сообщества.

Потому что финансовые услуги - это важнейшие услуги, на которые ежедневно полагаются миллионы людей.

Во время пандемии, безусловно, были очевидны новые и лучшие способы решения проблем - за что правительство и я должны всем вам огромную благодарность - но, к сожалению, когда дело доходит до общественного мнения, нам еще предстоит пройти путь. .

И это мое второе простое размышление за время, проведенное на работе: получение и поддержание хорошей репутации - это постоянная задача ... от которой мы не можем и не должны уклоняться.

Финансовые услуги и вызовы современности

Я сказал, что благодарен вам за все, что вы и ваши сотрудники сделали в этом необыкновенном темном туннеле, через который мы все прошли. И это правда.

На переднем плане это были коллеги, которые держали филиалы открытыми ... укомплектовывали колл-центры ... поддерживали уязвимых клиентов любыми возможными способами.

В бэк-офисах люди, засучив рукава рубашки, работали с правительством и регулирующими органами, чтобы предоставить предприятиям по всей стране экстренные ссуды на десятки миллиардов фунтов стерлингов.

Я был рад видеть сотрудников финансовых служб, получивших признание за их усилия, будь то новогодние почести королевы или пресс-конференции на Даунинг-стрит.

Нам пришлось закрыть страну… вот так… в одночасье… и все же, благодаря вашим усилиям, все продолжало работать.

«Звездный час» индустрии?… Вполне может быть.

Но ваш экономический вклад, конечно, огромен.

И это старое клише о том, что финансовые услуги являются синонимом Квадратной мили, устарело, как котелки и брюки в тонкую полоску.

37 000 человек работают в Северной Ирландии… 69 000 в Уэльсе… 153 000 в Шотландии.

И я вижу реальность того, что это означает в таких местах, как Лидс, Глазго и Кардифф… и я знаю, насколько это важно.

Сектор также добивается прогресса в обеспечении того, чтобы самые лучшие люди имели равные возможности для достижения успеха… независимо от их расы, пола или происхождения.

Разнообразие и инклюзивность - это не просто то, что нужно делать, это разумный поступок.

Вы все тоже знаете, какую роль финансы играют в борьбе с изменением климата.

Правительство предпринимает очень продуманные действия по преобразованию финансового сектора Великобритании и приведению его в соответствие с Парижским соглашением.

По словам Z / Yen, Лондон в настоящее время является ведущим мировым центром зеленого финансирования.

Я думаю, что COP26 продемонстрировал нашу готовность лидировать в этой сфере. Теперь нам нужно собрать в комнату нужных людей и идеи, чтобы наметить и построить эти важные пути перехода.

Это подводит меня к третьему простому размышлению: финансовые услуги - это гораздо больше, чем торговые площадки и Квадратная миля.

Речь идет о возможностях ... и повышении уровня ... и решении некоторых из самых больших проблем, с которыми мы все сталкиваемся, включая изменение климата ... и мы, вероятно, лишь поверхностно касаемся того, чего может достичь этот сектор.

И я думаю, что к этому выводу приходят все больше и больше людей. Как женщина, которую я недавно встретил, которая рассказала мне о своем решении не поступать в университет… чтобы она могла продолжить работу и вместо этого присоединиться к фирме, оказывающей финансовые услуги. Фирма, в которой она сделала выдающуюся карьеру. Все потому, что, будучи 19-летней девушкой, работающей в страховой компании, регулярно общаясь с клиентами, она видела, как этот сектор меняет повседневную жизнь людей, оказывая прямое влияние на этих людей.

Страхование, пенсии, сбережения, бизнес-ссуды, ипотечные продукты, финансовые технологии… все с положительными реальными последствиями для граждан, сообществ и экономики в целом.

Новая культура регулирования

Теперь, когда мне выпала честь быть назначенным на эту должность в январе 2018 года, не секрет, что будущее было неопределенным. Политика застряла - это вежливо выразиться. Наши будущие отношения с ЕС были неясными.

Сегодня пейзаж намного яснее. Мы вышли за институциональные рамки ЕС. И шаг за шагом, где это имеет смысл, мы пользуемся этими новыми свободами, чтобы обновить положение Великобритании как крупнейшего финансового центра мира.

Теперь часть этого касается регулирования.

Я слышал, как в Великобритании и за рубежом уважают наши регулирующие органы.

И я хочу поблагодарить персонал на всех уровнях стажа, упорно трудящийся в наших регулирующих органах для поддержания здоровья и репутации нашей финансовой системы.

Нихил Рати, Шелдон Миллс, Сэм Вудс, сэр Джон Канлифф, сэр Дэйв Рамсден…. все отличные примеры качества государственных служащих, посвятивших себя этому делу в FCA и PRA, а также в Казначействе.

Я также хочу воспользоваться этим моментом, чтобы поблагодарить Кэтрин Брэддик за работу и преданность своему делу из FSA, Банка и Казначейства.

Мне очень повезло как министру, и нам, как стране, очень повезло иметь их всех.

Конечно, всегда будут моменты, когда наша система регулирования могла бы работать лучше.

Что важно в будущем, так это то, что мы повысим прозрачность и извлечем правильные уроки на будущее.

Я считаю, что наши регулирующие органы также должны оставаться в первых рядах перед лицом быстрых инноваций и эпохи цифровых технологий.

Программа трансформации FCA, возглавляемая Нихилом и его руководящей командой, направлена именно на это.

Я полностью поддерживаю стремление превратить FCA в более гибкий и инновационный регулирующий орган ... и с нетерпением жду, когда это стремление станет реальностью в ближайшие недели, месяцы и годы.

Служба финансового омбудсмена также вскоре опубликует выводы своего независимого обзора о том, как улучшить операционную эффективность FOS и позволить ей адаптироваться к будущим вызовам.

Но, конечно, нельзя останавливаться на достигнутом.

И это мое четвертое простое размышление: поддержание хорошей репутации наших регулирующих органов должно идти рука об руку с непрерывным процессом размышлений и уточнений.

Мы должны взглянуть на нашу нормативно-правовую базу и бросить себе вызов, как обеспечить ее соответствие тому, что нам сейчас нужно.

Нам нужна более гибкая и оперативная нормативно-правовая база, чем когда-либо прежде. Это позволяет избежать политизации и позерства, но дает возможность принимать решения независимым и опытным регулирующим органам, чтобы мы могли регулировать лучше, быстрее и гибче. На мой взгляд, совершенно неверно говорить, что мы должны выбирать между высокими стандартами ИЛИ большей конкурентоспособностью. Нам нужны регулирующие органы, которые тщательно обдумывают и то, и другое.

Мы не должны думать о регулировании как о Десяти заповедях, навсегда закрепленных на каменных скрижалях. Регулирование - это не наука: это лучшая попытка, которую делают очень хорошие люди, для калибровки и управления рисками в определенный момент жизни экономики или общества.

Так что, конечно, он должен иметь возможность развиваться, и это не означает, что нужно бесконечно настраивать правила с ограниченной пользой. Но это должно означать, что регулирующие органы имеют уверенность в себе, чтобы спросить себя, достигли ли они правильного баланса, есть ли какие-либо непредвиденные последствия того, что они сделали, или они возлагают слишком большое бремя на фирмы, пытающиеся поступать правильно. .

Да, конечно, регулирующие органы должны иметь право принимать меры, а иногда и действовать быстро, чтобы бороться с плохими яблоками и выводить их с рынка.

Но они также должны сотрудничать с промышленностью, чтобы понять свои часто новые бизнес-модели и безопасно и ответственно способствовать инновациям и технологическим преобразованиям.

Консультации по обзору будущей нормативной базы, опубликованные две недели назад, описывают, как мы предлагаем это осуществить.

Это подтверждает нашу веру в то, что независимые, опытные и пользующиеся международным уважением регулирующие органы являются правильными органами для определения нормативных требований… в рамках и ограничениях, установленных Правительством и Парламентом.

В частности, они должны отражать важность сектора финансовых услуг как источника… полезности для… экономики в целом… и необходимость поддерживать будущую мощь и жизнеспособность Соединенного Королевства как глобального финансового центра.

И для тех, кто говорит, что конкурентоспособность должна быть единственной движущей силой всего, что делает регулирование, я думаю, это означает неправильное понимание того, как достигается конкурентоспособность.

Устойчивые и эффективные рынки, подкрепленные действенным регулированием и конкуренцией, являются важными предпосылками для развития конкурентоспособного и уважаемого на международном уровне сектора финансовых услуг. Регулирующие органы должны уметь действовать творчески и целенаправленно ... так, чтобы Великобритания оставалась стабильным и устойчивым местом для основания глобального бизнеса.

Итак, мы будем взаимодействовать с вами в ближайшие недели - но я надеюсь, что вы согласитесь с тем, что предложения образуют основу для амбициозной и всеобъемлющей реформы нашего режима регулирования ... такого, который поддержит будущее сектора и позволит ему продолжать приносить пользу СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО.

И это подводит меня к другому важному моменту - о культуре и мировоззрении.

Я считаю, что есть случай наладить более интерактивный, непрерывный диалог между регулирующими органами и отраслью ... когда мы думаем о регулировании не просто как о простом "контроле" за системой - это очень важно, - но как об обеспечении возможности системы ... более информированного, более гибкое регулирование, которое, в свою очередь, уменьшает недопонимание и минимизирует задержки во времени.

Это было бы лучше для всех - не в последнюю очередь потому, что это помогло бы идентифицировать риски поведения до того, как загорится красный свет… и помогло бы нам справиться с ними проактивно, прежде чем они станут проблемой.

Это означает, что нужно проникнуть внутрь себя и привыкнуть к мышлению предпринимателя. Наоборот.

Потому что, когда мы понимаем друг друга и сотрудничаем, мы достигаем гораздо большего.

Новые виды сотрудничества

Для меня это стало уроком непрерывной работы по доступу к наличным деньгам ... которая предполагает совместное мышление «нестандартно».

И я благодарю Дэвида Постингса за его несколько ранее высказанных замечаний.

Вместе промышленность, правительство и регулирующие органы сохраняли доступ к наличным деньгам во время пандемии… и вместе мы защитим этот доступ, на который многие люди все еще полагаются, на долгие годы.

Со своей стороны, правительство продвигает законодательные предложения для защиты денежных средств в долгосрочной перспективе. И я знаю, что через Cash Action Group отрасль усердно работала над инновационными и совместными новыми инициативами для поддержки пользователей наличных денег. Я благодарю Натали Сини и ее команду за то, что они сделали. Это приятно видеть, и я хочу, чтобы эти усилия поддерживали друг друга на благо клиентов.

От доступа к наличным деньгам до Рабочей группы по продуктивному финансированию и продуктивного развития Фонда долгосрочных активов - я видел множество недавних примеров глубокого диалога, ведущего к результатам.

Что касается обзора оптовых рынков, я рад видеть широкий консенсус по подавляющему большинству вопросов, указанных в консультативном документе. Я опубликую полный обзор ответов на консультацию в начале Нового года и изложу планы правительства по продвижению этой работы.

Учитывая уровень интереса к этому обзору, я хотел бы вкратце рассказать о наших планах.

В частности, я могу подтвердить, что правительство намерено принять законы, как только парламентское время позволит реализовать многие изменения, указанные в этом консультативном документе.

Например, я отметил огромную поддержку, которая дает фирмам больший выбор в отношении того, где они могут торговать, и, следовательно, получать лучшие цены для инвесторов.

Поэтому я могу подтвердить, что мы отменим обязательство по торговле акциями и двойное ограничение объема.

Мы также проведем перекалибровку режима прозрачности для рынков с фиксированным доходом и деривативов ... чтобы обеспечить соответствие нужных инструментов требованиям прозрачности и снять ненужное бремя для компаний.

И мы будем сокращать сферу действия режима лимитов позиций для товарных деривативов и переносить настройку контроля лимитов позиций от FCA на торговые площадки. Это устранит барьеры, препятствующие наращиванию ликвидности. Тем временем я приветствую шаги, предпринятые FCA в порядке надзора, и поддерживаю их дальнейшее использование.

Это лишь некоторые из изменений, которые мы внесем. Мы тесно сотрудничаем с FCA по этой повестке дня, поскольку некоторые реформы потребуют изменения правил или указаний регулирующих органов ... и FCA уже взяло на себя обязательство начать этот процесс в Новом году.

Точно так же, что касается обзора режима проспекта эмиссии, я рад сообщить, что предложения, которые мы сделали в ходе наших консультаций, получили широкую поддержку во всем секторе, и я с нетерпением жду быстрого продвижения этих важных реформ.

Наши предложения, которые следуют за обзором Hill, сделают режим проспектов эмиссии в Великобритании более простым, более гибким и эффективным… расширяя участие в собственности публичных компаний, обеспечивая инвесторам получение наилучшей возможной информации и упрощая процесс привлечения капитала для крупных и малых компании на рынках Великобритании.

Заглядывая в будущее

Мое последнее размышление, однако, о будущем.

Реальность такова, что мы находимся в некоторой точке перелома. Есть проблемы ... но и большие возможности.

Мы, как Великобритания, должны быть в авангарде перемен ... так же, как мы были на протяжении веков ... будь то новаторство в использовании бумажных банкнот в семнадцатом веке, первая регулируемая фондовая биржа в 1801 году или первый банкомат - в Энфилд - в 1960-е гг.

В своей речи в особняке в июле канцлер сказал: «Мы должны гордиться тем, что люди во всем мире ищут в этой стране лидерство».

И, конечно, он прав.

У нас есть возможность и ответственность - руководить миром. Об установлении и поддержании международных стандартов. О зеленых финансах. О финтехе. О розничных инвестициях. О договорах торговли финансовыми услугами.

И мы.

Мы первая страна, взявшая на себя обязательство сделать раскрытие информации в соответствии с Целевой группой по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом, полностью обязательным для всей экономики….

Мы выполняем ключевые рекомендации Kalifa Review по британским финансовым технологиям… чтобы Великобритания оставалась на переднем крае мировых технологий и инноваций в финансовых услугах. И да, это включает в себя 5 миллионов фунтов стерлингов финансирования в Spending Review для создания рекомендованного Kalifa Review нового Центра финансов, инноваций и технологий, который будет использовать опыт из разных регионов для ускорения британских финансовых технологий.

И мы разрабатываем новые ответственные и хорошо регулируемые возможности для розничных инвесторов, которые, в свою очередь, помогают росту реальной экономики.

Я стремлюсь воспользоваться этой возможностью, чтобы внести изменения - прямо во всех направлениях - и работать с вами, чтобы определить приоритеты в тех областях, которые окажут наибольшее влияние.

Вот почему мое пятое и последнее размышление такое же, как и мое первое: здоровье и благополучие финансовых услуг - наша ответственность ... и мы должны создать сектор, который мы хотим видеть.

Дамы и господа…

Те из нас, кто в Уайтхолле, не всегда знают лучше.

Но мы действительно верим - я верю - в исключительный потенциал нашей отрасли ... вашу отрасль ... в качество ее руководства и регулирующих органов ... в ее способность быть силой добра ... сектор, который руководствуется высокими стандартами ... что позволяет Великобритании как для сохранения передовых технологий, так и для удовлетворения потребностей своих граждан и сообществ… сектора, который изо дня в день вносит свой вклад в экономическое благополучие страны… и который, я надеюсь, однажды получит заслуженное признание.

Большое тебе спасибо.