Спасибо всем, кто присоединился ко мне сегодня, и спасибо Конференции профессиональных пенсионных инвестиций за столь щедрый прием. Моя работа как министра пенсий заключается в том, чтобы обеспечить работу нашей пенсионной системы по самым высоким стандартам, обеспечивая наилучшие возможные результаты для вкладчиков. Это мой долг, и я отношусь к нему серьезно.   

На этом рынке должен произойти значительный преобразующий сдвиг. Объявления, сделанные вчера , основаны на реформах особняка и будут:

• сместить фокус попечителей, менеджеров и работодателей с затрат на ценность;
• стремиться к повышению доходности во время выхода на пенсию и в течение всего периода его выхода на пенсию; и
• увеличить возможности для инвестиций в производственные финансовые активы.

Благодаря этому мы стремимся принести пользу экономике Великобритании и дать каждому больше шансов реализовать свои чаяния после выхода на пенсию.

Впереди важная повестка дня и еще многое предстоит сделать. Имея активы в размере 2 триллионов фунтов стерлингов, пенсии частного сектора могут сыграть важную роль в повышении производительности и экономического роста Великобритании.

Сегодня я рад поговорить о том, что еще мы будем делать для проведения долгосрочных реформ, в которых нуждаются пенсионные вкладчики. Тот, который потенциально может помочь среднестатистическому работнику получать на пенсии на 1000 фунтов больше в год, если откладывать деньги на протяжении всей своей карьеры.

Автоматическая регистрация изменила пенсионные накопления на рабочем месте. Он внедрил новую культуру пенсионных сбережений на национальном уровне.

Но около 2 из 5 людей трудоспособного возраста все еще не имеют сбережений на пенсию. Еще многое предстоит сделать, чтобы люди откладывали сбережения в программы, которые помогут им получить максимальную отдачу от выхода на пенсию.

Каждый пенсионер заслуживает быть уверенным в своих пенсиях на рабочем месте. Они должны быть уверены, что они извлекают максимальную выгоду из своих с трудом заработанных сбережений, соответствуют поставленной цели и предлагают им подходящий выбор, отвечающий их потребностям – независимо от того, в какую пенсионную схему они вкладывают свои деньги.

Для этого нам необходимо решить самые большие проблемы, с которыми сегодня сталкиваются вкладчики.

Многие работодатели по-прежнему выбирают свои пенсионные схемы, исходя из удобства и сборов. Но при принятии этих решений необходимо учитывать доходы от инвестиций, поскольку мы знаем, что они имеют решающее значение для долгосрочных результатов. Например, банк в размере 10 000 фунтов стерлингов, вложенный в самую эффективную схему, через 5 лет будет стоить почти на 50% больше, чем сумма, вложенная в самую низкую схему.

И учитывая, что рост инвестиций не заканчивается, когда люди получают доступ к своим сбережениям, мы хотим, чтобы банки росли и стабильно выплачивались на протяжении всего периода выхода на пенсию.

Для вкладчиков с установленными взносами ( DC ) это предполагает принятие сложных решений и решений, которые они могут не понимать или не чувствовать себя готовыми принять.

Наконец, нам необходимо открыть больше возможностей для схем инвестирования в продуктивное финансирование, поддерживая экономику Великобритании и увеличивая льготы для членов. Только на пенсионном рынке с установленными выплатами существует огромный потенциал того, что его активы в размере 1,4 триллиона фунтов стерлингов принесут больше пользы участникам и экономике.

Наши реформы позволят решить эти проблемы и помогут улучшить пенсионные результаты. Они ставят ценность для вкладчиков в центр принятия решений, помогая повысить доходность после выхода на пенсию и способствуя росту экономики Великобритании. 

Вместе с обязательством правительства расширить преимущества автоматического зачисления на молодых людей, наши пенсионные реформы могут помочь среднестатистическому работнику, который начинает откладывать сбережения в 18 лет, увидеть увеличение своего пенсионного корзина примерно на 50% и более чем на 50 000 фунтов стерлингов, если он будет откладывать деньги на протяжении всей своей карьеры.

Автоматическая регистрация имела огромный успех: более 20 миллионов сотрудников теперь откладывают пенсии. Наша вчерашняя публикация показала, что пенсионные накопления сохраняются, несмотря на проблемы последних нескольких лет, связанные с Covid и ростом стоимости жизни.  

Однако я признаю, что большие инвестиции по схемам требуют еще большего масштаба. И я намерен реализовать меры автоматической проверки регистрации в 2017 году в качестве первого шага. 

Это правительство поддержало недавний законопроект о частных членах, и мы намерены провести консультации по его реализации при первой же возможности.

Наряду с этим нам необходимо увидеть явные изменения на рынке. От постоянного сосредоточения внимания на низких затратах до сосредоточения внимания на общей ценности и доходности для участников.

Слишком долго в процессе принятия решений доминировали краткосрочность и низкие затраты. Это означало, что вкладчики потенциально потеряли тысячи долларов из своих пенсионных накоплений. Даже небольшое увеличение доходности от инвестиций может привести к выходу на пенсию на 1000 фунтов больше.

Мы хотим изменить ситуацию в этом вопросе.

В июле мы отреагировали на консультацию по программе «Соотношение цены и качества» и установили четкое направление движения.

Рамочная основа повысит сопоставимость, прозрачность и конкуренцию между схемами DC . Его целью является повышение стандартов, консолидация рынка вокруг меньшего числа хорошо работающих и более выгодных схем.

Это обеспечит регулирующим органам необходимые полномочия для борьбы с постоянным отставанием в производительности. – это означает, что вкладчики не должны оставаться в ловушке неэффективных схем.

Заявления, сделанные вчера обоими регулирующими органами по поводу соотношения цены и качества, подтверждают нашу приверженность реализации концепции, которая повышает ценность вкладчиков. Мы сохраняем динамику в этой жизненно важной области.

Департамент и Пенсионный регулятор ( TPR ) работают над этим совместно с Управлением финансового надзора ( FCA ) и при участии всей пенсионной отрасли.

FCA намерено провести консультации по детальному проектированию и правилам, касающимся Рамочной программы, весной . И поскольку это будет целостная структура, схемы, основанные на доверии, должны принять участие в этих консультациях и начать планировать реализацию.

Принятие такого подхода к развитию системы означает, что вкладчики могут быть уверены, что мы строим пенсионную систему, которая принесет реальную ценность – обеспечивая им максимальную прибыль на каждый с трудом заработанный фунт, который они сэкономят.  

Это будет иметь большое значение для перехода от затрат к ценности, максимизации прибыли для вкладчиков из развивающихся стран и создания масштабов инвестиций в производительное финансирование, которые поддержат экономику Великобритании.

Чтобы еще больше повысить ценность, мы должны окончательно решить проблему отложенных небольших банков.

В настоящее время существует по меньшей мере 12 миллионов отложенных банков на сумму менее 1000 фунтов стерлингов, что приводит к ежегодным убыткам всей отрасли в размере до 225 миллионов фунтов стерлингов.

Без принятия мер эта проблема – напрасных административных расходов и неэффективности, лежащей в основе бизнес-модели пенсионной схемы – будет только усугубляться. 

А для вкладчиков наличие нескольких небольших банков затрудняет управление их общей пенсией, ограничивая и уменьшая их возможности при выходе на пенсию. Или, в худшем случае, вообще потеряться.

Мы предприняли важные шаги для решения этой проблемы. Летом мы консультировались по поводу предложенного подхода с использованием нескольких консолидаторов по умолчанию для решения этой растущей проблемы.

Вчера я опубликовал наш ответ на консультацию, который подтверждает наше намерение продолжать использовать этот подход, гарантируя, что соответствующие пенсионные пакеты будут автоматически консолидированы в небольшое количество авторизованных схем консолидаторов по умолчанию.

Объединение соответствующих отсроченных пенсионных накоплений участников в высококачественную пенсионную схему, которая может принести пользу среднему вкладчику на 700 фунтов стерлингов при выходе на пенсию. Это поможет создать масштаб для инвестиций в продуктивное финансирование, предоставляя дополнительные возможности для инвестирования в Великобританию.

Это сложная и трудная для реализации политика.

Мы соберем вместе экспертов по расчету заработной платы, специалистов по данным и будем использовать знания, полученные с помощью информационных панелей, чтобы правильно спроектировать систему переноса и консолидации.

Моя цель состоит в том, чтобы это способствовало развитию жизнеспособного и экономически эффективного процесса автоматизированной консолидации; продолжая при этом обеспечивать, чтобы интересы членов ставились на первое место.

Дополняя эти реформы надежным режимом регулирования, мы обеспечим защиту вкладчиков.

Я хочу обеспечить более решительный и влиятельный подход к регулированию, который приведет к значимым изменениям в поведении тех, кто заботится об активах вкладчиков.

Это начинается с того, что регулирующие органы в своих подходах к надзору и правоприменению абсолютно четко понимают приоритетность инвестирования ради получения хорошей прибыли.

Это также распространяется на предложение большей поддержки и ожиданий от попечителей в выполнении своих ключевых обязанностей, в том числе посредством добровольной аккредитации.

И мы будем внедрять этот нормативный подход в новые типы схем, таких как схемы коллективных установленных взносов ( CDC ) и консолидаторы Суперфонда с установленными выплатами ( DB ).

Это также означает, что нормативная база для мастер-трастов ориентирована на будущее. Мастер-трасты являются двигателем роста пенсионного рынка округа Колумбия в Великобритании. По нашим оценкам, к 2030 году 80% членов трастов будут входить в 5 крупнейших мастер-трастов.

Основываясь на работе, проделанной Мэри Старкс в ее недавнем обзоре Регулятора, мы

работать с TPR над предложением другого подхода к надзору, используя существующие полномочия.

Это включает в себя расследование принятия инвестиционных решений, требование большей прозрачности схем, когда дело касается их инвестиционных стратегий, и повышение стандартов опеки.  

Подход TPR к регулированию должен будет развиваться вместе с этим меняющимся рынком. И мы будем тесно сотрудничать с ними, чтобы защитить вкладчиков, когда схемы достигнут значительных размеров.

Я уверен, что эти изменения помогут повысить производительность и прибыль, защитив результаты участников от риска низких затрат за счет надежного режима регулирования.

Путь участников к пенсии и то, чего они хотят от своего финансового обеспечения, различаются. Но максимизация стоимости и рост инвестиций не должны заканчиваться на этом этапе.

То, как горшки используются и поддерживаются в дальнейшей жизни, начинается с выбора, который участники делают, когда получают доступ к своим активам.

Шесть из десяти человек, которым еще предстоит получить доступ к своим сбережениям постоянного тока , не имеют четкого плана на этот счет. Более половины из тех, кто имеет доступ к своим банкам, берут наличные. Без четкого плана будущие пенсионеры могут столкнуться с риском сделать то же самое, куда лучше вложить свои доходы.

Мы хотим изменить это и ожидаем большего от попечителей. Я рад подтвердить, что наш ответ на консультацию «Помощь вкладчикам в понимании их пенсионного выбора» отражает твердый консенсус в отношении схем внедрения пенсионных продуктов и услуг, адаптированных к потребностям их участников.

Для тех вкладчиков, которые могут и действительно занимаются своими пенсиями, мы потребуем от попечителей предоставления услуг по пенсионным доходам, которые будут включать в себя комплексную коммуникацию и взаимодействие, необходимые для хорошего обслуживания.  

Мы также потребуем от попечителей разработать и предложить заранее определенное пенсионное решение по умолчанию, информированное и построенное с учетом потребностей их участников.

Это будет работать для большинства участников схемы и будет доступно в качестве выбора для тех, кто желает выбрать ее. Чтобы каждый вкладчик мог получить максимальную выгоду от своих пенсионных накоплений.

Таким образом, участники получат больше возможностей для того, чтобы их активы оставались инвестированными в схему дольше, увеличивая доступные средства для схем инвестирования в производственное финансирование Великобритании.

В долгосрочной перспективе мы стремимся к тому, чтобы схемы CDC предлагали только декумуляцию в качестве потенциального варианта доступа.

CDC могут стать важной частью пенсионного будущего. Новый тип схемы, которая может обеспечить более высокую прибыль вкладчикам, позволяя им продолжать инвестировать в быстрорастущие активы для более продолжительной и лучшей поддержки роста.

В то же время предлагая участникам гарантию регулярного дохода после выхода на пенсию и более предсказуемые результаты.

CDC – это новое явление, но правительство намерено работать с промышленностью, чтобы способствовать ее развитию и расширению, открывая возможности CDC для гораздо большего числа вкладчиков.

Нормативно-правовая база для CDC уже существует. И мы намерены провести консультации по проекту правил в начале следующего года, чтобы распространить это на схемы с несколькими работодателями на протяжении всей жизни, включая Master Trusts.

Заглядывая в будущее, мы хотим понять, как мы можем пойти дальше, чтобы обеспечить лучшие результаты для людей.

Наше решение проблемы отсрочки небольших выплат — это первый шаг к более простой пенсионной системе.

Единый опыт пенсионных накоплений, когда вкладчики связаны с «жизненным запасом», может принести множество преимуществ.

Модель пожизненного поставщика позволит сократить количество банков и поддержать участие участников в пенсионном обеспечении.

Это также могло бы облегчить принятие решений там, где это необходимо, и, в сочетании с более широким предоставлением CDC , помочь преодолеть разрыв со схемами БД .

Я понимаю, что это сложная местность. Но нам нужно начать разговор сейчас и развивать другие реформы, которые уже находятся в стадии реализации. Как вчера объявил канцлер, в рамках нашего сбора доказательств мы будем изучать возможность предоставления вкладчикам законного права требовать от нового работодателя уплаты пенсионных взносов в существующую пенсионную корзину, если они решат объединить свои пенсионные накопления. 

Переход к такой системе потребует времени, но объединение пенсионных накоплений будет иметь преимущества для вкладчиков, а это наша конечная цель.

Мы хотим получить ваше мнение о том, какие элементы должны быть в наличии для поддержки, например, системы, и каковы преимущества и проблемы при этом.

Этот комплексный пакет приведет к уменьшению количества схем, которые будут лучше управляться, и мы ожидаем, что это откроет дополнительные возможности для активов пенсионных схем для поддержки экономики Великобритании.

Для схем DC , где увеличение доходности явно увеличивает доходы, меры, которые я только что обрисовал, дают попечителям четкие причины для того, чтобы они концентрировались на ценности, а не на затратах. 

На рынке DB , под управлением которого находятся активы на сумму 1,4 триллиона фунтов стерлингов, расходы несут спонсирующие работодатели, и возможностей для увеличения членских льгот меньше.

Тем не менее, у этих активов все еще есть очевидная возможность работать усерднее, принося пользу членам ЕС, работодателям и экономике в целом.

В рамках стремления правительства обеспечить более высокий экономический рост мы стремимся обеспечить наличие вариантов в режиме регулирования БД , которые поощряют продуктивное инвестиционное поведение и смещают акцент на схемах БД с чисто защиты от рисков убытков.

Пересмотренные механизмы финансирования схемы прояснят, что попечители могут продолжать инвестировать в широкий спектр активов, включая производственное финансирование, обеспечивая при этом защиту преимуществ членов.

Они также обеспечивают дополнительную гибкость для более эффективного использования и управления профицитом пенсионной системы.

Многие схемы DB за последнее десятилетие стали лучше финансироваться и приблизились к выкупу или уровню избыточного финансирования, который позволяет им комфортно работать. Но эти варианты подходят не для каждой схемы и не для каждого работодателя-спонсора.

Нам необходимо предоставить другие варианты, которые позволят спонсорам закрытых устаревших схем сосредоточиться на своем основном бизнесе, одновременно защищая пенсионные накопления, ради которых они так усердно работали.  

Структура Superfund, о которой было объявлено ранее в этом году, обеспечит эффективный способ консолидации этих схем DB , и я был рад видеть недавнее историческое объявление о первой передаче такого рода на развивающемся рынке Superfund.

Благодаря ответам, полученным сегодня от DB Call for Evidence, я рад сообщить, что мы намерены создать консолидатора государственного сектора под управлением Фонда пенсионной защиты.

Это предложит альтернативу схемам, которые непривлекательны для коммерческих поставщиков. Это поможет открыть доступ к быстрорастущим активам, в которые некоторым схемам будет сложно инвестировать самостоятельно.

А для схем, стремящихся к истощению, мы рассмотрим механизмы извлечения излишков. Мы считаем, что если бы было проще и дешевле вернуть финансирование на определенных уровнях, это побудило бы больше схем инвестировать больше в продуктивное финансирование.

Мы понимаем обеспокоенность по поводу гарантий для участников и возможности делиться преимуществами. Поэтому мы намерены начать общественные консультации по этим вопросам зимой.

Эти варианты могут позволить членам получить выгоду от увеличения пенсионных доходов и поддержать экономику Великобритании – как путем открытия дополнительных возможностей и доступа к более неликвидным инвестициям, так и путем предоставления работодателям возможности реинвестировать в свой собственный бизнес или пенсионные обязательства DC .

Сегодня я обозначил направление будущего пенсионного рынка Великобритании.

Я хочу поблагодарить канцлера за его приверженность осуществлению этих реформ, а также промышленность за их постоянное участие и поддержку.  

Мы твердо намерены развивать эти реформы, чтобы добиться реальных результатов. По нашим оценкам, эти изменения потенциально помогут среднестатистическому заработку иметь на пенсии более чем на 16 000 фунтов больше, если откладывать деньги на протяжении всей своей карьеры.

Создание пути к пенсионной системе, которая ставит вкладчиков на передний план и поддерживает экономику Великобритании.